본문 바로가기

분류 전체보기65

중국이 3.8경 원짜리 지갑을 열었다, AI 판도를 바꿀 중국의 돈 폭탄 안녕하세요 365insight입니다.현장에서 많이 들었던 목소리 중 하나는 "중국 반도체 기업들이 미친 듯이 치고 올라오는데, 지금 당장 삼성전자나 SK하이닉스 싹 다 던져야 하나요?"입니다. 대중은 뉴스 헤드라인만 보고 덜컥 겁부터 먹지만, 거시경제의 행간을 읽는 사람들은 지금 중국이 펼치는 판의 진짜 몸통을 봅니다.중국 정부가 그동안 국가 재정과 보조금으로 반도체 공장에 수표를 끊어주던 방식을 완전히 집어던졌습니다.대신 28조 달러, 한화로 무려 3.8경 원에 달하는 자본시장과 26조 달러 규모의 자국 가계 예금을 반도체판으로 강제로 내모는 대전환을 시작했습니다.이 무지막지한 돈 폭탄이 주식 시장의 수급판을 어떻게 뒤흔들고 있는지, 365insight가 그 이면을 날카롭게 파헤쳐 드립니다.1. 중국.. 2026. 8. 11.
외국인 매도 이유와 VKOSPI 분석법: 폭락장에서 진짜 바닥 잡는 3가지 기준 안녕하세요~ 365insight입니다.지독하게 거센 썰물이 한바탕 한국 증시를 휩쓸고 지나갔습니다.넋을 놓고 바라볼 수밖에 없었던 폭락장의 썰물 뒤로 시장에는 다시 새로운 파도가 밀려들고 있습니다.우리가 체감한 그 거대한 썰물은 도대체 왜 발생했을까요?그 후폭풍의 이면을 정확히 이해하고 있다면 다음에 또다시 기습적인 썰물이 밀려오더라도 우리는 당황하지 않고 냉정하게 대처할 수 있는 수치와 기준을 갖게 됩니다.외국인의 기계적 매도 메커니즘을 파헤치고, 우리가 가져야 할 실전 대응 알고리즘을 명확히 정리해 드립니다.1. 외국인이 가장 무서워하는 위험 한도, VaR의 정체외국인이 멀쩡한 한국 우량주를 던지는 진짜 이유는 기업 실적이 나빠져서가 아니라 리스크 관리 컴퓨터에 불이 들어왔기 때문입니다.VaR(Val.. 2026. 8. 10.
구글 순이익 980억 달러의 반전… 알고 보니 '종이 위 이익'이었다 안녕하세요~~365insight입니다.미국 빅테크 기업들의 실적 발표 시즌만 되면 언론 헤드라인은 온통 화려한 숫자로 도배됩니다.이번 분기 구글의 순이익이 1,121억 달러를 달성하며 사상 최대 실적을 찍었다거나, S&P 500 기업의 이익이 폭등했다는 기사가 쏟아지죠."어닝 서프라이즈다! 지금이라도 당장 사야 하나?"뉴스만 믿고 곧바로 매수 버튼으로 손이 나갔다면 일단 멈추셔야 합니다.시장의 진짜 고수들은 이 거대한 숫자의 성벽 뒤에 숨겨진 착시를 먼저 뜯어봅니다.뉴스 헤드라인이 말해주지 않는 당기순이익의 착시와 기업의 진짜 체력인 영업이익을 파헤쳐 드립니다. 1.구글 순이익과 영업이익 차이가 왜 이렇게 클까?결론부터 말하면 구글이 본업으로 번 돈은 생각보다 훨씬 적습니다.순이익이 본업 이익보다 무려 .. 2026. 8. 8.
미국 주식, Sell in May 대신 '10월 말'이 진짜 기회인 이유 안녕하세요~365insight입니다. 월가의 오랜 공식인 "5월에 팔고 떠나라"는 올해 완전히 틀렸습니다.개미 투자자들이 여름철 지루한 박스권 장세에 지쳐 주식 시장을 떠날 때, 진짜 돈 냄새를 맡는 스마트머니는 이미 10월 말을 D-데이로 찍어두고 있습니다.언론에서는 연준의 금리 인하 타이밍만 줄기차게 보도하지만, 진짜 몸통은 따로 있습니다. 바로 미국 재무부의 통장 잔고 스케줄입니다.정부가 시중의 돈을 빨아들이고 풀어내는 유동성의 밸브가 언제 열리는지, 그 실체와 수급의 이면을 날카롭게 파헤쳐 드립니다.핵심 요약8월~10월 말 (역풍 구간): 재무부의 통장(TGA) 채우기로 시중 유동성이 빨려 들어가는 장세 (상방 제한)10월 말 이후 (순풍 구간): 채워둔 자금의 대규모 방출과 연준의 금리 인하 기.. 2026. 8. 7.
중국 DUV 국산화의 실체: 따라온 기술, 막힌 벽, 그리고 생존의 꼼수 안녕하세요. 시장의 흐름과 수급의 급소를 날카롭게 짚어드리는 365insight입니다.중국 반도체가 미국의 강력한 제재 속에서도 DUV(심자외선) 노광장비를 국산화하고 있다는 뉴스가 연일 시장을 뜨겁게 달구고 있습니다.화웨이, SMIC, SMEE, 그리고 최근 실체가 공개된 상하이 아이성나(Aishengna) 같은 국유기업 연합체가 뭉쳐 "70% 국산화를 달성했다"며 환호성을 지르는 상황입니다.지난주 투자 모임에서도 "중국이 DUV를 직접 만들었으니 이제 ASML 주가는 끝난 것 아니냐"는 질문을 받았습니다.결론부터 말하면 전혀 아닙니다.기술의 흐름과 수급의 뼈대를 뜯어보면, 중국이 놀랍도록 따라온 영역과 절대로 넘어서지 못하는 거대한 벽이 너무나 명확하게 갈라집니다.노광기 내부의 핵심 공정 부품을 차례.. 2026. 8. 6.
ASML 노광장비 차이점 완벽 정리: DUV부터 EUV, High-NA까지 한눈에 비교 안녕하세요. 365insight입니다. 중학생 자녀에게 "ASML이 뭐 하는 회사냐"는 질문을 받고 3초간 고민했습니다.그리고 필통에서 네임펜 하나를 꺼내 보여줬죠."남들이 네임펜으로 회로를 그릴 때, 홀로 초극세사 샤프를 만들어 파는 전 세계 유일한 회량이란다."시장을 뜨겁게 달구는 DUV, EUV, High-NA 같은 화려한 기술 용어들.겉포장은 무척 거창해 보이지만, 본질은 아주 명확합니다.'얼마나 얇은 펜으로 실리콘 판 위에 세밀한 회로 지도를 그리느냐'의 싸움일 뿐입니다.공학 기술자들의 복잡한 수식 분석은 그들에게 맡기겠습니다.우리는 투자자답게, 그 기술 이면에 숨겨진 진짜 수급 가치와 리스크의 급소만 깔끔하게 파헤쳐 보겠습니다.1. DUV(심자외선): 여전히 돈을 쓸어 담는 '일반 네임펜'결.. 2026. 8. 5.

티스토리툴바